Planes de Pensiones

Siguiendo la entrada de la semana pasada en la cual hablé de los Seguros de Vida, hoy abordaré otro producto financiero del cual es frecuente oír: los planes de pensiones. Estos serán tratados extensamente en la entrada de hoy.

¿QUÉ ES UN PLAN DE PENSIONES?

Un plan de pensiones es un producto financiero que ayuda al ahorro de manera sencilla, recibiendo dichos ahorros cuando el ahorrador se jubile o en caso de incapacidad, fallecimiento u otras circunstancias.

Por tanto, es un conjunto de ahorros que se liberan en determinadas circunstancias. A continuación vamos a analizarlas:

• Jubilación. Podrás cobrar tu plan de pensiones cuando te hayas jubilado en tu puesto de empleo, o en cualquier caso, cuando llegues a los 65 años.
• Incapacidad. Se podrá hacer efectivo en el caso de tener incapacidad laboral para tu trabajo.
• Fallecimiento. En caso de que el asegurado muera, se haría efectivo. En dicho caso, se abonaría al heredero o al que se haya designado titular.
• Enfermedad Grave. En caso de que el asegurado tenga una enfermedad grave y siempre que la acredite.
• Desempleo de larga duración. Algunas entidades otorgan los seguros en caso de estar más de 12 meses sin puesto de trabajo, siempre que esté inscrito en el INEM.

¿QUÉ TIPOS DE PLANES DE PENSIONES EXISTEN?

Existen los siguientes tipos de planes de pensiones:

1. Planes de Pensiones de Renta Variable. Son invertidos en su gran parte en renta variable, es decir, su rentabilidad depende de la cotización de los valores en los que se invierte. Al no conocer dicha cotización, tienen un riesgo alto.
2. Planes de Pensiones de Renta Fija. Son invertidos en su totalidad en renta fija, lo que supone conocer su rentabilidad desde el momento que se contrata. Por ello, tienen menor riesgo.
3. Planes de Pensiones de Renta Mixta. Combinan renta variable y mixta, con una suavización de la parte variable. Según se decida el porcentaje de renta fija y variable, se asemejará más a uno o a otro.
4. Planes de Pensiones de Inversión Garantizada. Garantizan una rentabilidad durante todo el plan por la entidad financiera, con las máximas garantías de futuro.
5. Planes de Pensiones Asociados. Son contratados para un colectivo determinado.

Como consejo, La Caixa recomienda a las personas más mayores contratar planes con rentabilidades fijas, mientras que para los más jovenes nos aconseja planes variables. Aún así, os adjunto un enlace que aclara cual es el mejor plan de pensiones para cada uno.

¿CÓMO SE ENTREGAN LOS PLANES DE PENSIONES?

Los planes de pensiones pueden ser cobrados de manera muy diversa:

En primer lugar, pueden ser cobrados como un capital único, con todos sus derechos.

Por otro lado, se podría ir cobrando a través de una renta periódica en la cual se podría decidir su liquidación total en cualquier momento.

Otro método sería una mezcla de los dos anteriores, recibiendo un capital determinado y una renta financiera.

Por último, pueden cobrarse a través de una renta asegurada o de un seguro de vida.

¿QUÉ VENTAJAS TIENEN?

Para finalizar la entrada de hoy vamos a analizar las ventajas que nos otorga tener un plan de pensiones.

La gran ventaja de los planes de pensiones es su fiscalidad, ya que desgravan un 15% de sus aportaciones año tras año. Por lo cual, tienen una ventaja fiscal.

Otra de las ventajas que se nos señala de los planes de pensiones es que no se necesita un gran conocimiento para poder tomar las decisiones de elección sobre los planes de pensiones, y no necesita de más decisiones una vez abierto. También tienen una gran facilidad, ya que no hay que estar pendiente de la cuantía que mandamos al plan de pensiones, ya que el envío se realiza de manera automática.

También debemos citar alguna desventaja de estos, como las comisiones que en muchas ocasiones hay que pagar (gestión, etc.).

Espero que la entrada de hoy os haya hecho conocer más acerca de los planes de pensiones, y quién sabe si alguno se decide a abrir uno.

Alberto Rodríguez.

FUENTES

http://www.finanzas.com/noticias/fondos-inversion-planes-pensiones/2010-09-06/340245_como-cuando-tengo-tener-cuenta.html

http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_planes_pensiones.htm

http://www.yoteca.com/pg/Informacion-de-tipos-de-planes-de-pensiones.asp

http://portal.lacaixa.es/planespensiones/preguntasfrecuentesplanes_es.html#Pregunta01

http://es.wikipedia.org/wiki/Plan_de_pensiones

Seguros de Vida

En la entrada de hoy voy a hablarles sobre un concepto financiero que está en boca de todos, los seguros de vida. ¿Quién no ha oído hablar de ellos? Ya sea para hacerlo o en anuncios de aseguradoras. Por lo cual, hoy vamos a hablar de un término más común, pero... ¿realmente conocemos a fondo qué son los seguros de vida?

¿QUÉ ES UN SEGURO DE VIDA?

Un seguro de vida es un acuerdo entre asegurador y asegurado por el cual, el asegurador a cambio de una prima periódica o única, otorgará al asegurado o a la persona que el asegurado haya dejado escrita, una renta cuando este fallezca o se cumpla lo pactado en dicho seguro (vivir X años, etc.).

La finalidad por tanto es recibir una suma de dinero si consigues vivir hasta una determinada fecha o, en caso de muerte, dejarle ese dinero a las personas que hayas deseado.

A continuación adjunto un anuncio muy gráfico y en clave de humor, sobre los seguros de vida.

ANALICEMOS EL LENGUAJE DE LOS SEGUROS...

Los conceptos que se incluyen dentro de los seguros de vida, pueden llevar a confusiones para aquellos que no sepan de terminología financiera. Por ello, voy a aclarar alguno de los elementos de los seguros:

1. La Póliza. Es el contrato escrito del seguro. En el se encuentran los derechos y las obligaciones de las dos partes del seguro, el asegurador y el asegurado.
2. La Prima. Es el pago que exige la aseguradora por la prestación del servicio.
3. El Riesgo. Es un concepto de difícil definición. Las aseguradoras juegan con el riesgo, por ejemplo, la fecha de muerte del asegurado no se sabe, por lo cual juegan con el riesgo de saber cuándo sera.
4. Renta Asegurada. Es el pago de la cuantía por parte de la aseguradora al asegurado.

¿QUÉ TIPOS DE SEGURO DE VIDA EXISTEN?

La propia definición de seguros de vida nos advertía ya de una diferenciación de dichos seguros. Por lo cual van a existir los siguientes seguros de vida:

• Seguros de Vida para el Caso de Muerte. Estos serían otorgados a sus beneficiarios en caso de muerte del asegurador. Pueden ser o de vida entera o temporales, jugando estos últimos con el tiempo de defunción del asegurado.
• Seguros de Vida de supervivencia. En ellos la obligación del asegurador depende de la supervivencia del asegurado durante determinado tiempo. Dentro de estos encontramos dos tipos: de capital diferido, en el cual simplemente se le otorgará la cantidad pactada al asegurado si vive hasta una determinada fecha, y de renta, idéntico pero en vez de otorgar un capital se otorga una renta.
• Seguros de Vida Colectivos. Va dirigido a un determinado grupo de trabajadores o empleados. Puede ser de cualquiera de los tipos anteriores.
• Seguros de vida Temporales o para vida entera. Un tipo u otro dependen si están pactados para siempre o para un determinado momento.
• Seguros Sanitarios. Son aquellos que tienen como fin la salud de las personas como los seguros de asistencia médica, etc.

También hay casos de seguros que se adaptan a necesidades que cada individuo deba afrontar, como el pago de una hipoteca, un préstamo, etc.

Por último en cuanto a los tipos, hay que decir que son combinables entre ellos, es decir, pueden ser temporales y colectivos, etc.

A continuación voy a analizar a dos aseguradoras: la Mutua y Mapfre, para ver sus seguros de vida y compararlos con la clasificación anteriormente descrita.

Por un lado, Mapfre posee un Seguro de Vida Temporal, el cual sería comparable a los "otros" seguros de vida que he citado anteriormente. También dispone del Seguro Prestigio VIDA, que sería un seguro para caso de muerte y otras graves situaciones. A su vez, dispone de seguros para trabajadores (colectivos), en este caso para autónomos.

En el caso de la Mutua, tenemos cuatro tipos de seguros de vida. Por un lado el Seguro de Vida Fácil, que lo clasificaríamos fundamentalmente en aquellos seguros de vida para el caso de Muerte. Otro sería el Seguro de vida Préstamo, que como el propio nombre indica se utilizarían fundamentalmente ante la necesidad de préstamos, hipotecas, aunque también se podría clasificar dentro de aquellos que se daban en caso de muerte y otras circunstancias especiales. Existe también el Seguro ORO, que es similar a los anteriores pero incluye más garantías.

Por último, también la Mutua tiene un seguro colectivo para empresas.

Destacar que en la web, podemos calcular nuestros distintos seguros de vida.

Por tanto como vemos, los seguros de vida es un concepto muy amplio y que contiene diversos productos.

Alberto Rodríguez.

FUENTES

http://es.wikipedia.org/wiki/Seguro_de_personas

http://es.wikipedia.org/wiki/Contrato_de_seguro

http://www.mutua.es/seguros-vida/

http://www.mapfre.com/seguros/es/particulares/soluciones/vida.shtml

http://www.segurovita.es/

Subasta de bonos

En la Entrada de hoy voy a hablar de las subastas de bonos, otro concepto más del amplio mundo financiero. Esta subasta tiene mucho que ver con la anterior entrada del blog, ya que las letras del tesoro en un principio eran subastadas. Esto es porque las letras eran deuda pública, al igual que lo son los bonos y las obligaciones.

Hoy intentaré aclarar todo lo

que tiene que ver con la subasta de bonos.

¿QUÉ ES LA SUBASTA DE BONOS?

Para poder saber qué es la subasta de bonos, primero tendremos que aclarar los dos términos: Subasta y Bono.

Una subasta es la venta de un producto de manera organizada a aquel postor que ofrezca la mayor cantidad dineraria a cambio de dicho producto. Es decir, es una especie de competición en la cual el que más ofrezca a cambio de un producto, se lo lleva.

Por otro lado, los bonos del Estado son deuda pública a medio plazo

. Pero, ¿qué es la deuda pública? En la anterior entrada ya la citamos, pero hoy voy a aprovechar para profundizar más en ella.

La deuda pública, como citamos, es un instrumento financiero a través del cual, el Sector Público puede obtener recursos financieros.

En el siguiente mapa podemos apreciar el nivel de deuda pública de los diferentes países:

En el caso de los bonos estamos hablando de una deuda pública a medio plazo, ya que la duración de estos oscila entre los 3 y 5 años de duración. ¿Esto que implica en cuánto a la deuda pública? Pues que estos son utilizados para que el Estado consiga financiación para los gastos ordinarios.

¿Qué tipos de Bonos existen?

Pues los bonos se pueden clasificar en dos tipos según su duración y rentabilidad.

• Bonos a 3 años, cuya rentabilidad fue en la última subasta de 3,254%.
• Bonos a 5 años, cuya rentabilidad fue de 4,389%.

Así pues, tras haber explicado qué son los bonos y qué es una subasta, podemos concluir que la subasta de bonos es aquella emisión de deuda pública a medio plazo que es a

dquirida por el mayor postor.

¿CÓMO COMPRAR LOS BONOS EN LA SUBASTA?

La subasta se realiza en el mercado primario, en el cual se emiten todos los valores del tesoro. En el, los que compran los valores son denominados "suscriptores". Hay dos tipos de subasta posible en el mercado primario:

• Subasta Competitiva. El participante indica el importe nominal y el precio por el cual quiere adquirir los bonos. No se pueden presentar participaciones inferiores a los 1.000 €. Los importes superiores deben de ser múltiplos de dicha cifra: 2.000, 3.000, etc.
• Subasta No competitiva. En ella el participante solo indica el importe nominal, pero no el precio. El precio será el precio medio de la subasta.

Por lo general, el Tesoro Público adopta la Subasta Competitiva en la Subasta de Bonos.

¿SE PUEDEN ADQUIRIR LOS BONOS DE ALGUNA OTRA MANERA?

Los Bonos del Estado también se pueden adquirir en el Mercado Secundario. Este mercado tiene la ventaja de que puedes adquirir los bonos a otros plazos más flexibles que a los 3 y 5 años como los emite el Tesoro Público.

En dicho mercado la adquisición se puede realizar de dos maneras:

• A través de intermediarios financieros. Las condiciones de compra se fijan libremente entre el cliente y la entidad financiera, por lo cual dicha negociación puede variar dependiendo de la entidad. También existe la posibilidad de adquirir los valores de manera temporal, a través de las "repos". Estas son operaciones por las cuales la entidad financiera se compromete a comprar los valores a los clientes en una fecha determinada, a un determinado precio y con un interés garantizado.
• A través de la Bolsa. Se pueden comprar en bolsa en el Mercado Electrónico Bursátil de Deuda Pública. La orden de compra se presenta a un miembro de la Bolsa, como si fuese un valor más de la bolsa.

Para finalizar con la entrada de hoy y para no quedarnos solo con el ámbito español, a continuación les adjunto un pdf qué explica los bonos en Europa y sus rentabilidades:

bonos

Así pues, espero que hayáis entendido lo que es un bono del Estado, qué es la subasta de bonos y cómo funciona dicha subasta.

Alberto Rodríguez.

FUENTES

http://es.wikipedia.org/wiki/Bonos_del_Estado

http://www.tesoro.es

http://www.bonosdelestado.es/

Letras del Tesoro

Tras los artículos sobre los derivados financieros, en el artículo de hoy voy a hablarles de las Letras del Tesoro, un término bastante conocido.

¿QUÉ SON LAS LETRAS DEL TESORO?

Las letras del tesoro vienen definidas por el propio tesoro público español, que las define como:

Valores de renta fija a corto plazo representados exclusivamente mediante anotaciones en cuenta.

Esta definición la puedes encontrar haciendo click aquí.

En resumen, son unos valores, cuyo plazo no supera los 18 meses y son adquiridas al descuento, es decir, el comprador compra la letra a un precio menor al de vencimiento.

Para ver cómo funciona este sistema de las letras del tesoro a continuación les adjunto una letra del tesoro a 18 meses que se adquiere por 940 €, y la rentabilidad (tanto mensual como anual), que dicha letra proporciona al comprador.

Hay que aclarar que estos valores son emitidos por Tesoro del Estado. Esto significa que es deuda pública, es decir, es una manera de obtener recursos financieros por el Sector Público. Suelen darse cuando el Estado carece de liquidez suficiente.

A continuación adjunto un vídeo que explica el éxito de la emisión de un gran número de letras del Tesoro:

¿QUÉ TIPOS DE LETRAS DEL TESORO EXISTEN?

Los únicos tipos de letras del tesoro que existen, son aquellos que dependen de la fecha del vencimiento. Estos son:

• Letras del tesoro con vencimiento a 3 meses.
• Letras del tesoro con vencimiento a 6 meses.
• Letras del tesoro con vencimiento a 12 meses.
• Letras del tesoro con vencimiento a 18 meses.

Estas se diferencian en sus respectivas fechas de vencimiento, y también en sus rentabilidades. En la última subasta correspondieron a un 1,101% a las de 3 meses, 1,588% a las de 6 meses, 2,41% en las de 12, y por último 2,938% en las de 18 meses. Lo cual podemos deducir, que contra más tardía sea su fecha de vencimiento, más rentables son.

¿QUÉ CARACTERÍSTICAS TIENEN LAS LETRAS DEL TESORO?

Las principales características de las Letras del Tesoro son:

1. Se emiten mensualmente. Esto será tratado en el próximo punto.
2. No tienen retención fiscal.
3. Tributan en el IRPF a un tipo fijo.
4. Deducen gastos como los de adquisición, tramitación, etc.

¿CÓMO ADQUIRIR UNA LETRA DEL TESORO?

Se suelen adquirir en el mercado primario, en el cual se subastan las letras del tesoro. Este tipo de adquisición se denomina suscripción. Por otro lado, las letras se pueden adquirir en el mercado secundario. Este tiene la ventaja de tener unos plazos más flexibles, ya que puedes negociar la compra de una letra a 10 meses, habiendo sido emitida hace 2 meses.

Por otra parte, se pueden adquirir en las sucursales del Banco de España, realizando el pago en efectivo o con un cheque. También se puede realizar a través de cualquier otra entidad bancaria, pero esta conlleva unas comisiones. Por último y utilizando las últimas tecnologías, pueden adquirirse a través del web del Tesoro Público.

Spot Publicitario animando a adquirir Letras del Tesoro Público.

También adjunto un documento pdf, en el cual se puede ver los valores de negociación en el Mercado Primario de las Letras del Tesoro.

letras

En resumen, las letras del Tesoro son emisiones de deuda pública, que se adquieren en subasta pública o bien, en el mercado secundario. Aportan una rentabilidad al comprador, siendo más rentables las de mayor duración.

Espero que este artículo les haya servido para aclararles sobre este concepto.

Alberto Rodríguez.

FUENTES

http://www.tesoro.es/sp/index.asp

http://es.wikipedia.org/wiki/Deuda_p%C3%BAblica

http://www.expansion.com/2007/07/01/inversion/1011631.html